內容目錄投資報酬率（ROI）意思是什麽？投資報酬率（ROI）計算投資報酬率計算機投資報酬率計算 Excel因投資報酬率ROI有局限性，所以還要參考年化報酬率！年化投資報酬率 Annualized ROI 是什麽？投資報酬率多少算高？股票投資報酬率怎麽算？股票的合理投資報酬率是多少？（以美股爲例）基金投資報酬率如何提高投資報酬率 ROI？ROI VS ROE VS ROA 的差別總結免責聲明
本篇為你介紹投資報酬率（ROI）是什麽？投資報酬率多少算高？附上計算公式、計算機和 Excel 教程。投資報酬率有什麽好處，又有哪些局限性？ROI vs ROE vs ROA 有什麽不一樣？
此外，我們還分享了股票、基金以及ETF的投資報酬率計算方法、例子以及 ROI 最高的排行榜，方便你參考。
最後更新：2024年6月27日
投資報酬率（ROI）意思是什麽？
投資報酬率（Return of investment；簡稱ROI）是用來評估投資回報、投資績效或投資收益的指標。
需要注意的是，投資報酬率關注的是整個投資期間的總體收益，但沒有考慮時間因素，因此難以用來比較不同期限的投資。
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投資報酬率（ROI）計算
投資報酬率的計算方式是由投資淨損益與總投入資金的百分比，計算方式如下：
投資報酬率計算公式
投資報酬率（%）= （投資最終價值 - 投資初始價值）÷ 總收入資金 = 投資淨損益 ÷ 總收入資金
投資報酬率（ROI）公式
當投資報酬率呈現正數，代表這筆投資有獲利；相反的，當投資報酬率呈現負數，意味著這筆投資是虧損的。
舉例來說，你買了一間房子總共花了1000萬元，5年之後，由於房價上漲讓你以1500萬的價格出售，共獲利500萬元，所以這間房子對你來說投資報酬率為50%。
投資初始價值：1000萬
投資最終價值：1500萬
總投入資金：1000萬
投資淨損益：500萬
投資報酬率（%）=（1500-1000）÷ 1000 × 100 % = 50 %
投資報酬率計算機
ROI CalculatorInch Calculator
投資報酬率計算 Excel
投資報酬率在 Excel 的計算公式 = （最終值 - 初始值） / 初始值
其中：
最終值是投資本金+活力
初始值是投資本金
假設我們的投資金額是 $2,000，最終本金和利息是 $2500，那麽只要輸入公式，點擊金額所在位置即可，參考下圖：
Excel 的界面會默認為普通數值，所以我們可以看到 ROI 是 0.25：
把小數點換成 % 的方法很簡單，只要在右上角，把 General 換成 Percentage 即可：
成功換算！
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因投資報酬率ROI有局限性，所以還要參考年化報酬率！
由於投資報酬率（ROI）在計算時由於沒有納入時間的考量，因此在相互比較投資商品之間的報酬率時，就無法讓人清楚知道兩者商品的優劣，而年化報酬率則剛好能夠用來彌補這個盲點。
舉例來說，面對兩種不同的投資商品：
A投資：10年期，投資報酬率為200%
B投資：6年期，投資報酬率100%
哪一項投資比較好呢？
由於這兩項投資商品投資的週期不一樣，因此在比較時就必須使用年化報酬率來評估檢視，以「一年」來看能獲得多少投資報酬率，就能比較出兩者誰比較值得投資。
首先，A資商品（10年期，總報酬率200%）年化報酬率為11.6%。
B投資商品（6年期，總報酬率100%）年化報酬率為12.2%。
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顯然，B投資實際上每年的回報率更高。這意味著如果我們有能力在B投資結束後，繼續以相同的回報率投資，長期來看可能會獲得更高的總回報。
延伸閲讀：
年化報酬率是什麽？計算公式？附股票和ETF年化報酬率排行
年化投資報酬率 Annualized ROI 是什麽？
普通 ROI 沒有辦法把時間考量在内，還有一個辦法就是套用年化報酬率的公式，計算年化投資報酬率（Annualized ROI，簡稱 AROI）。
這樣一來就可以使不同期限的投資可以進行公平比較，也反映了複利效應，更準確地表示長期投資的真實回報。
年化ROI = [(1 + ROI)^(1/投資年數) - 1] × 100%
如果一項投資在5年內產生了50%的總ROI：
簡單平均年度ROI：50% ÷ 5年 = 10%/年
年化ROI：[(1 + 0.50)^(1/5) – 1] × 100% = 8.45%/年
對於不足一年的投資，可以將持有期轉換為年的分數。例如，6個月投資的ROI為10%：年化ROI = [(1 + 0.10)^(1/0.5) – 1] × 100% = 21%
年化ROI特別適用於比較不同期限的投資。
打個比方：
A投資：5年，50%的投資報酬率
B投資：3年，30%的投資回報率
哪個比較好？
A投資的 AROI =[(1+0.50)1/5−1]×100=8.45%
B投資的AROI =[(1+0.30)1/3−1]×100=9.14%
通過年化投資報酬率，我們就能得知 B投資比A投資好。
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投資報酬率多少算高？
這個問題的答案取決於我們的「風險承受度」。你聽説過風險和回報的不可能三角嗎？這世界上不存在一種高回報，低風險的投資產品，一定是高風險，高報酬；低風險，低報酬。 ，如果要高報酬，那就問問自己是否能夠承受高風險。如果股票的表現不如預期，會不會讓你傾家蕩產？
有些人認為如果這項投資商品的投資報酬率能比銀行定存高，就是值得投資的商品；而有些人則是願意追求短時間能創造高報酬的投資商品。
舉例來說，個性積極、想在短時間內擁有高報酬的投資人，就不會選擇價格波動小、投資報酬率低的商品投資，這類的投資人通常願意承擔較高的投資風險，還換取相對較高的投資報酬率，例如期貨、期權、股票（個股）、新興市場…等投資商品。
而個性較保守的投資人，一般會選擇波動度相對較低、能夠長期帶來穩定獲利得投資商品，投資人會選擇的商品像是：政府債券、基金、ETF、存股（長期穩定配發股利的企業）…等。
確定了這一點后，我們再來看一項投資擁有多少的投資報酬率才算好呢？
和通貨膨脹率比較：
如果投資報酬率高於通貨膨脹率，通常被視為正面結果。例如，美國2024年5月的消費者物價指數（CPI）是3%，馬來西亞的通脹率為2%，那麼高於2%-3% 的投資報酬率就意味著實際購買力在增加。
和無風險投資的利率比較：
如果和銀行定期存款或政府債券等低風險投資比較，投資報酬率顯著高於這些無風險利率，一般被認為是不錯的。比如在馬來西亞，銀行定存的利息平均是3%，而你的投資報酬率是5%，就是不錯的。
和市場平均回報：
這部分比較複雜，我們會在下文和你分享股票、基金和ETF投資回報率的計算方法以及這3種投資產品的市場投資報酬率，方便你參考，請繼續閲讀。
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如何做好投資風險管理？4大風險管理策略一次看懂
股票新手如何不虧錢？避開11個投資新手最常犯的失誤
你的投資期限是多久：
短期和長期投資的預期報酬率可能不同。長期投資通常能承受更高的波動性，有可能實現更高的平均回報率。
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總的來說，在當前的利率環境下：
低於3%的年化報酬率通常被視為較低
3-7%可能被視為中等
7-10%通常被認為是不錯的回報
超過10%的持續回報率在大多數情況下被視為非常好
股票投資報酬率怎麽算？
股票投資報酬率是衡量股票投資績效的重要指標。
計算股票ROI時，需要考慮股價變動和股息收入兩個因素。計算公式為：
股票ROI = （賣出價格 - 買入價格 +股息*）/ 買入價格 × 100%*注意：不是每個股票投資都有股息，如果公司沒有派發股息，股票 ROI 的公式就是簡單的：（賣出價格 - 買入價格）/ 買入價格 × 100%
假設小明在2024年1月1日以每股100元的價格購買了100股A公司股票，總投資金額為 $10,000。
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一年後，即2025年1月1日，小明決定賣出這些股票，此時股價已經上漲到每股 $120。
在持有期間，小明還獲得了每股 $2 的股息。
計算步驟如下：
計算股票賣出總金額：$120/股 × 100股 = $12,000
計算股息收入：$2/股 × 100股 = $200
計算總收益：股價上漲收益: $12,000 – $10,000 = $2,000股息收入: $200總收益: $2,000 + $200元 = $2,200
計算投資報酬率（ROI）：ROI = （總收益 / 初始投資） × 100%= （$2,200元 / $10,000元）× 100%= 22%
因此，這筆股票投資的報酬率為22%。
那小明這個22%的投資報酬率究竟算高還是低？
股票的合理投資報酬率是多少？（以美股爲例）
從1957年到2023年，S&P 500的 總ROI為72,048.05%，每年是10.32%。
這個數字看起來非常驚人，但我們需要記住這是超過66年的累積結果。
如果參考3大指數近10年來的投資報酬率，結果如下：
指數投資報酬率S&P 500 指數163%道瓊斯工業平均指數131%納斯達克綜合指數264%資料來源：NASDAQ
讓我們根據不同的投資期限來設定ROI的參考標準：
長期投資（10年以上）：
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ROI 100-200%：良好
ROI 200-300%：優秀
ROI 300%以上：卓越
中期投資（5-10年）:
ROI 50-100%：良好
ROI 100-150%：優秀
ROI 150%以上：卓越
短期投資（1-5年）:
ROI 20-40%：良好
ROI 40-60%：優秀
ROI 60%以上：卓越
所以小明這筆短期股票投資的 ROI 還是不錯的。
延伸閲讀：
新手買股票系列：最完整的美股投資懶人包
[2024]美股配息排行: 10家美股高股息公司！誰是美股股息王？
需要注意的是:
這些數字是基於整體市場表現的粗略估計。個別股票的ROI可能會有很大差異。
就以 CSIMarket 在2024第一季度的研究，
美國股票ROI最高的行業領域排名
排名領域ROI1服務21.69 % 2零售21.01 % 3科技14.53 % 4 能源10.03 % 5資本貨物9.08 % 6非必需消費品7.45 % 7運輸6.08 % 8企業集團5.98 % 9非週期性消費者5.62 % 10基礎材料5.31 % 資料來源：CSIMarket
投資報酬率最高的美股股票排名
排名公司+股票代碼ROI (TTM)1Ishares Gold Trust (IAU)7,258,810,052.44 %2Ishares Silver Trust (SLV)1,145,947,077.57 % 3Ishares Gold Trust Micro (IAUM)600,641,312.62 %4Graniteshares Gold Trust (BAR)145,597.15 % 5Bravo Multinational Incorporated (BRVO)26,842.99 %6Amplify Commodity Trust (BDRY)25,158.19 % 7Abrdn Gold Etf Trust (SGOL)23,461.93 % 8World Gold Trust (GLDM)16,604.56 % 9Horizon Space Acquisition I Corp (HSPOU)12,925.60 % 10United States Commodity Index Funds Trust (USCI)6,786.05 % 11Spdr Gold Trust (GLD)4,284.30 % 12Goldman Sachs Physical Gold Etf (AAAU)3,314.67 % 資料來源：CSIMarket，數據涵蓋了2023年4月1日至2024年3月31日的12個月TTM
從上榜的12大公司來看，基本上 ROI 高的公司都是從事大宗商品或黃金ETF的公司，只要1家從事旅店生意，1家是空白支票公司（blank check company）。
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基金投資報酬率
基金投資報酬率不按年也不按月計算，而是需要考慮淨值變動和分紅再投資:
基金ROI = （贖回單位淨值 - 申購單位淨值 + 累計分紅） / 申購單位淨值 × 100%
假設小明在2024年1月1日投資了 $10,000 購買某股票型基金，每單位淨值 $10。
一年後，即2025年1月1日，基金單位淨值上升到 $11.5。在這一年中，基金還進行了兩次分紅：
6月30日：每單位分紅 $0.3
12月31日：每單位分紅 $0.4
小明選擇將所有分紅再投資於該基金。
計算步驟如下：
計算初始購買的基金單位數：$10,000 ÷ $10/單位 = 1,000單位
計算第一次分紅再投資：分紅金額：1,000單位 × $0.3/單位 = $300假設6月30日的單位淨值為 $10.5新增單位數：$300 ÷ $10.5/單位 = 28.57單位總單位數：1,000 + 28.57 = 1,028.57單位
計算第二次分紅再投資：分紅金額：1,028.57單位 × $0.4/單位 = $411.43假設12月31日的單位淨值為 $11.3新增單位數：$411.43 ÷ $11.3/單位 = 36.41單位總單位數: 1,028.57 + 36.41 = 1,064.98單位
計算期末投資價值：1,064.98單位 × $11.5/單位 = $12,247.27
計算投資報酬率（ROI）：ROI = （期末價值 – 初始投資） ÷ 初始投資 × 100%= （$12,247.27 – $10,000） ÷ $10,000 × 100%= 22.47%
因此，這筆基金投資的報酬率為22.47%。
此外，評估基金ROI時，應注意比較同類基金的表現，並考慮基金的風險水平。
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一般而言，股票型基金的長期 ROI 可能較高，但波動也較大；而債券型基金的ROI相對穩定但可能較低。
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主動型基金 vs 被動型基金，該買哪個好？
共同基金 vs 指數型基金 vs ETF，你該投資哪個？
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ETF投資報酬率
ETF（指數型交易基金或交易所交易基金）投資報酬率通常與其追踪的指數密切相關。
ETF 的 ROI 計算方法與普通基金類似，但由於 ETF 通常採用被動管理策略，其費用往往低於主動管理基金。
與主動管理的基金相比，ETF 的 ROI 可能在短期內較難超越市場，但長期表現往往與大盤持平或略優。
ETF ROI = （賣出價格 - 買入價格 + 總分配金額（如有））/ 買入價格 × 100%
假設小明在2024年1月1日投資了 $10,000 購買某 S&P 500 ETF，當時ETF的價格為$100每股。
一年後，即2025年1月1日，ETF的價格上升到 $115。在這一年中，ETF還進行了兩次分配:
6月30日：每股分配 $1
12月31日：每股分配 $1.5
小明選擇將所有分配再投資於該ETF。
計算步驟如下：
計算初始購買的ETF股數：$10,000 ÷ $100/股 = 100股
計算第一次分配再投資：分配金額：100股 × $1/股 = $100假設6月30日的ETF價格為$105新增股數：$100 ÷ $105/股 = 0.95股總股數： 100 + 0.95 = 100.95股
計算第二次分配再投資:分配金額：100.95股 × $1.5/股 = $151.43假設12月31日的ETF價格為$112新增股數： $151.43 ÷ $112/股 = 1.35股總股數：100.95 + 1.35 = 102.30股
計算期末投資價值:102.30股 × $115/股 = $11,764.50
計算投資報酬率（ROI）：ROI = （期末價值 – 初始投資） ÷ 初始投資 × 100%= （$11,764.50 – $10,000） ÷ $10,000 × 100%= 17.65%
因此，小明這筆ETF投資的報酬率為17.65%。
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投資報酬率最高的美股ETF排名
排名ETF+ETF代碼ROI (YTD)1T-Rex 2X Long NVIDIA Daily Target ETF (NVDX)440.25%2GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL)387.97%3Direxion Daily NVDA Bull 2X Shares (NVDU)319.39%4ProShares Ultra Semiconductors (USD)161.37%5YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY)96.33%6MicroSectors FANG+™ Index 3X Leveraged ETN (FNGU)82.48%7GraniteShares 2x Long META Daily ETF (FBL)76.83%8Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares (SOXL)76.25%9Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)58.93%10MicroSectors FANG+ Index 2X Leveraged ETNs (FNGO)53.87%資料來源：ETFDatabase，數據截至2024年6月
上表整理了發行至今的ETF投資回報率表現，可以發現，NVDIA、科技、半導體以及比特幣相關的的 ETF回報率最高，與目前的股市趨勢基本一致。
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如何提高投資報酬率 ROI？
上文提到美國股市S&P 500指數每年的 ROI 大約是 10.32%。
所以比較合理的投資報酬率區間大約是在7%-10%。
這意味著，如果我們要投資100萬，平均需要9年才能翻倍到200萬！
那麽我們要怎麽做才能提高投資報酬率？事實上 ROI 是不能提升的，它就是一個參考數值。
我們最終的目的是要通過參考 ROI 提高我們的投資收益。
1.提高投資本金
ROI 有一個因素就是本金。同樣是 ROI 10%，投資 $10000 和投資 $ 1000 本金，肯定是前者的收益更高。
初始投資最終價值投資收益ROI$1,000$1,100$10010%$10,000$11,000$1,00010%
特別是長期投資的情況先，本金越大，收益越多，而這些收益再投資後會在未來產生更多的複合效應。
2.提高自己的投資知識
深入了解不同行業和公司，可能幫助你發現被低估的投資機會。 熟能生巧後，市場下跌時，我們也勇於逆向投資，可能帶來高於平均的回報，就像當初成功躲過08年金融危機的投資者。
3.適當進行高風險投資
上文我們就强調，高風險，高回報！
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其實股票是投資報酬率很高的投資產品了，如果采用分散投資的策略，把錢投到回報率低的定存、債券上，會降低整體投資組合的回報率。
但這並不是讓我們冒進，一股腦全部把錢砸在高風險的投資項目上，而是按照比例來進行一定的分散，比較理想的情況是股六債四，或者根據你的年齡來進行資產配置。
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什麼是資產配置？學校沒有教你的資產配置方法
世上絕不可能存在高回報，低風險的投資項目，如果有人這麽和你說，一定要小心提防詐騙！
ROI VS ROE VS ROA 的差別
ROI、ROE、ROA 這三個名詞乍看之下很像，但其實衡量的東西都不同。
ROI 投資報酬率是本篇文章的主題，主要用來衡量投資的效率或盈利能力，可以用來比較不同投資機會。
ROE 全稱是 Return on Equity，中文叫股東權益報酬率，主要是衡量公司利用股東資金創造利潤的能力，用來評估公司管理層效率，比較同行業公司。
ROA 全稱是 Return on Assets，中文是資產報酬率，用來衡量公司利用總資產創造利潤的能力。
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股東權益報酬率(ROE) 巴菲特最愛指標，教你簡單看穿企業實力
資產報酬率ROA是什麼？如何查詢？與ROE又有什麼差異？
下表幫你整理了3者之間的不同：
特點ROI (投資報酬率)ROE (股東權益報酬率)ROA (資產報酬率)全稱Return on InvestmentReturn on EquityReturn on Assets定義衡量投資的效率或盈利能力衡量公司利用股東資金創造利潤的能力衡量公司利用總資產創造利潤的能力計算公式(投資收益 – 投資成本) / 投資成本淨利潤 / 股東權益淨利潤 / 總資產主要用途– 評估特定投資項目– 比較不同投資機會– 評估公司管理層效率– 比較同行業公司– 評估公司整體資產效率– 比較不同規模或行業的公司適用範圍任何投資項目主要用於公司財務分析主要用於公司財務分析考慮因素特定投資的收益和成本僅考慮股東權益，不考慮負債考慮公司所有資產，包括負債融資部分優點簡單直觀，適用範圍廣反映股東投資的回報效率反映公司整體資產使用效率局限性不考慮時間價值和風險可能受公司財務槓桿影響可能低估資產密集型企業的表現
總結
投資報酬率（ROI）是用來評估投資回報、投資績效或投資收益的指標，數據結果呈現正值，代表這筆投資有獲利；反之，結果呈現負值，代表這筆投資出現虧損。
但是投資報酬率因爲不考慮時間，所以我們不能只完全參考這個指標，還要配合年化報酬率、年複合成長率（CAGR）等指標一起考量。
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